1926年，美國作家海明威寫下了《太陽照常升起》這篇膾炙人口的小說。這篇小說描寫了一群精神遭受過嚴(yán)重創(chuàng)傷或者在戰(zhàn)爭(zhēng)中落下了嚴(yán)重心理或生理機(jī)能障礙的青年人，雖然這是「迷惘的一代」，但他們同樣追求個(gè)性解放的精神實(shí)質(zhì)。即使在創(chuàng)傷之中，「太陽也照常升起」。
國內(nèi)民營理財(cái)平臺(tái)同樣迎來了「迷惘期」。7月27日，紅嶺創(chuàng)投董事長周世平在紅嶺創(chuàng)投官網(wǎng)社區(qū)發(fā)帖稱，將清理平臺(tái)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，過渡期三年，2020年12月31日到期，將現(xiàn)有產(chǎn)品全部清理完成。
1億腐敗、5億壞賬、25億逾期等等「負(fù)面新聞」讓這家業(yè)內(nèi)口碑較好的老牌P2P平臺(tái)備受折磨，甚至讓外界懷疑民營理財(cái)平臺(tái)究竟能不能做下去。
有人說，紅嶺創(chuàng)投開創(chuàng)了一個(gè)時(shí)代，而周世平，親自給這個(gè)時(shí)代畫上了句號(hào)。但一個(gè)企業(yè)的陣痛并不代表一個(gè)時(shí)代的終結(jié)，紅嶺創(chuàng)投清盤，可民營理財(cái)?shù)奶栒粘Ｉ稹?/p>
清盤之痛
作為P2P領(lǐng)域的先行者，紅嶺創(chuàng)投的規(guī)模在業(yè)內(nèi)居于前列。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年6月30日，紅嶺創(chuàng)投交易總額達(dá)到2621億元，融資總?cè)藬?shù)超10萬人，投資總?cè)藬?shù)超40萬人。
紅嶺創(chuàng)投正式涉足P2P行業(yè)是在2009年。與市場(chǎng)上流行的小額借貸不同， 2014年3月，紅嶺創(chuàng)投發(fā)布了其第一個(gè)億元融資大標(biāo)，進(jìn)軍大額融資業(yè)務(wù)。
大額融資和剛兌模式的承諾給紅嶺創(chuàng)投帶來了較大的財(cái)務(wù)和流動(dòng)性壓力，但由于紅嶺創(chuàng)投在屢次出現(xiàn)壞賬時(shí)都第一時(shí)間表態(tài)全額墊付，最終不僅度過危機(jī)，其用戶數(shù)量和交易規(guī)模均出現(xiàn)爆發(fā)式增長。
所以你看到了一個(gè)怪現(xiàn)象——周世平越是自黑，爆出自家負(fù)面，紅嶺創(chuàng)投越是受到追捧。
伴隨著這一模式，其交易量實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式增長。截至2017年7月，紅嶺創(chuàng)投的累計(jì)成交額已經(jīng)達(dá)到2700億元。
不得不說，紅嶺創(chuàng)投是網(wǎng)貸行業(yè)極具契約精神的一家企業(yè)，也正是契約精神，造就了今日的成交額。但也恰恰是這種契約精神，給紅嶺創(chuàng)投帶來了壓力。
這次，周世平坦言，「網(wǎng)貸不是我們擅長的，也不是我們看好的，這塊業(yè)務(wù)最終會(huì)被清理出去，只是時(shí)間問題而已」，「網(wǎng)貸有規(guī)模，有不良資產(chǎn)，沒有利潤。」
紅嶺創(chuàng)投的退出不禁讓人戚戚然，紅嶺創(chuàng)投當(dāng)年也是網(wǎng)貸行業(yè)的一桿旗幟。行業(yè)大佬改旗易幟，這帶來的震動(dòng)不必多言。
監(jiān)管之殤
紅嶺創(chuàng)投決定放棄網(wǎng)貸的核心原因大致在于兩點(diǎn)：不良率太高、沒有利潤僅僅只是表象，與監(jiān)管要求相悖的業(yè)務(wù)模式才是導(dǎo)致其改弦易轍的關(guān)鍵因素。
其實(shí)紅嶺創(chuàng)投的大標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)來源的核心。2016年8月1日-29日，紅嶺創(chuàng)投官網(wǎng)公布的超過5000萬元的大單就有7筆，除佛山1號(hào)議標(biāo)項(xiàng)目暫停以外，其余6筆合計(jì)涉及的融資金額就達(dá)到了5.58億元。今年8月4日，紅嶺創(chuàng)投又遇借款逾期，債務(wù)人大連機(jī)床一筆4億元的債券未能足額支付利息，已構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約，且根據(jù)公司財(cái)務(wù)狀況，幾乎沒有收回可能。
每當(dāng)遇到這類問題時(shí)，紅嶺創(chuàng)投都是以自有資金進(jìn)行兜底，憑借自身的信譽(yù)和真金白銀平息事件。大額融資和剛兌模式給紅嶺創(chuàng)投帶來了較大的財(cái)務(wù)和流動(dòng)性壓力。
與此同時(shí)，政策監(jiān)管也在來臨，監(jiān)管對(duì)網(wǎng)貸提出了「小額分散」的原則。
2016年8月，銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》明確規(guī)定，這則規(guī)定劃下了三道紅線：同一自然人在同一網(wǎng)貸平臺(tái)的借款余額上限不超過20萬元;同一法人或其他組織在同一網(wǎng)貸平臺(tái)的借款余額上限不超過100萬元;同一個(gè)企業(yè)組織在不同網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的借款上限為500萬元。
紅嶺創(chuàng)投當(dāng)時(shí)正在運(yùn)行的標(biāo)的，大部分都超過了這一限額。明顯，這是與監(jiān)管政策相悖的。大額網(wǎng)貸不能做，小額網(wǎng)貸沒基因，也正是如此，紅嶺創(chuàng)投會(huì)選擇離開網(wǎng)貸行業(yè)。
普惠已至
這次紅嶺創(chuàng)投的退出引發(fā)了很大的爭(zhēng)議，很多人認(rèn)為這是民營理財(cái)平臺(tái)的失敗，但是在易聯(lián)匯華創(chuàng)始人兼董事長王春江看來并非如此——「這僅僅只是代表著大單模式的失敗，這種失敗是不具備普遍性和代表性的。特別是監(jiān)管層倡導(dǎo)普惠金融的環(huán)境下，國內(nèi)民營理財(cái)平臺(tái)仍然有很大的發(fā)揮空間。」
尤其現(xiàn)在大數(shù)據(jù)在普惠金融的環(huán)境下運(yùn)用得越來越普遍，國內(nèi)民營理財(cái)實(shí)際上已經(jīng)非常成熟。而且，企業(yè)可以依靠數(shù)據(jù)分析和用戶肖像等互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)化的數(shù)據(jù)管理來保證小額資金的安全。
正如王春江先生接受南都采訪時(shí)所說：「通過支付與用戶建立聯(lián)系，深挖支付上下游資金需求，建立自有的完整數(shù)據(jù)模型及以支付為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系，才是普惠金融的方向。」
利用這種方式為小微商戶及個(gè)人用戶提供以支付為中心的綜合性便民互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)顯然是一條非?？孔V的路子。
易聯(lián)匯華在2013年將公司定位為面向中小微商戶及個(gè)人的基于支付的綜合互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供方。主打產(chǎn)品為趣生財(cái)錢包，包含支付、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)以及貸款業(yè)務(wù)，能為中小微商戶、移動(dòng)商戶、個(gè)人用戶提供多樣性支付服務(wù)，同時(shí)提供理財(cái)服務(wù)，解決客戶借錢、貸款難題，打通支付、理財(cái)、貸款通道，形成便捷的服務(wù)閉環(huán)，加速金錢流動(dòng)。
其實(shí)不僅僅是易聯(lián)匯華，以BAT、京東等企業(yè)為代表的個(gè)人消費(fèi)金融業(yè)務(wù)以及小額貸款業(yè)務(wù)同樣也在讓普惠金融逐漸被人們接受。
民營理財(cái)平臺(tái)需要秩序。紅嶺創(chuàng)投已經(jīng)完成探索歷史的使命，秩序建立的情況下，太陽照樣會(huì)重新升起。任何一個(gè)行業(yè)的發(fā)展與崛起，從萌芽到繁榮都必須經(jīng)歷一個(gè)漫長的過程，其中少不了磕磕碰碰。
從開始接觸，到頻繁使用，再到察覺隱患，以及最后消除疑慮放心全面擁抱。普惠金融也正在成為推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與改善社會(huì)大眾生活品質(zhì)的基礎(chǔ)設(shè)施。
