“選擇基金其實(shí)不復(fù)雜，核心是要看基金是否合法合規(guī)、投資方向和風(fēng)格對(duì)不對(duì)路、團(tuán)隊(duì)資質(zhì)和能力靠不靠譜，從中挑選值得托付的基金公司，然后咬定青山不放松，做中長(zhǎng)線投資?！北本├匣翊髣⒏嬖V筆者。
對(duì)手握重金但無暇打理的精英階層來說，找一家好的私募基金幫自己實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值無疑是頭等大事，但是，面對(duì)國(guó)內(nèi)一萬多家私募基金公司，投資者該如何選擇?身為“投基高手”，大劉說出了自己的“秘訣”。
大劉是一家公司的老板，公司不大但賺錢不少，為了讓“錢生錢”，大劉前些年嘗試著炒股，結(jié)果總是虧多賺少，痛定思痛決定找專業(yè)的人做專業(yè)的事，于是走上了“投基”之路，兩三年下來，居然也賺的盆滿缽溢，惹得不少親戚朋友前來尋求“秘訣”，于是說出了上面的“體會(huì)”。
合法合規(guī)是前提，也是確保資金安全的第一道防線
在2016年以前，私募行業(yè)魚龍混雜，非法集資，民間借貸、擔(dān)保等非私募業(yè)務(wù)以私募之名大行其道，一些機(jī)構(gòu)甚至信息失真，長(zhǎng)期“失聯(lián)”，2016年的監(jiān)管風(fēng)暴和《私募投資基金募集行為管理辦法》正式實(shí)施后，私募行業(yè)已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了由亂而治，“7+2”自律規(guī)則體系也逐步完善，但要確保所選擇的私募基金絕對(duì)“靠譜”，仍然是一件挑戰(zhàn)“智商”的難題。
“最簡(jiǎn)單的辦法是登陸私募基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站，搜索私募基金公司的名字或者關(guān)鍵詞看是否有備案信息，沒有備案信息就是非法私募，買非法私募產(chǎn)品是沒有任何保障的。對(duì)有備案信息的公司，要查看是否有備案產(chǎn)品，如果沒有備案產(chǎn)品卻以某產(chǎn)品之名募資，也屬于違法違規(guī)行為?！贝髣⒄f。
大劉去年申購(gòu)了一只叫做“合眾二號(hào)”的私募基金，介紹過程中，筆者手機(jī)登錄私募基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站，很快查到了這只基金的備案信息，產(chǎn)品發(fā)行公司北京合眾智達(dá)投資管理有限公司的概況、高管信息也一目了然。
對(duì)私募基金而言，遵循《私募投資基金募集行為管理辦法》及“7+2”自律規(guī)則是合規(guī)的核心體現(xiàn)，即在資金募集、內(nèi)控制度、信息披露等方面嚴(yán)格遵守既定規(guī)則，從內(nèi)部管理到資金運(yùn)作每一個(gè)流程都公開透明，但普通投資者怎樣才能了解和鑒別這些呢?
“要盡可能的搜集這家私募過去的信息，特別是要看過去是否發(fā)生過違規(guī)行為，是否上過基金業(yè)協(xié)會(huì)的“黑名單”，搜集資料可能有點(diǎn)繁瑣，但要保證投資安全，這是必須做的功課!我在申購(gòu)京智資管的‘合眾二號(hào)’之前，就花了一個(gè)月時(shí)間搜集資料。”大劉強(qiáng)調(diào)。
“只找對(duì)的，不找貴的”，考察投資方向和風(fēng)格是否適合自己
“找私募的本質(zhì)是為自己找理財(cái)管家，必須要和自己的投資理念、預(yù)期吻合，比如，看好股市就要找證券基金，期望安全、穩(wěn)定收益就可以考慮股權(quán)、債券基金，千萬不能‘錯(cuò)位’，否則必然不歡而散?！贝髣⒏嬲]。
據(jù)了解，當(dāng)前私募基金主要分為三種類型，最常見的是私募證券基金，投資方向是股票、債券、期貨或者其他金融衍生產(chǎn)品，波動(dòng)幅度較大，但流動(dòng)性好，變現(xiàn)容易。其次是私募股權(quán)基金，投資方向是企業(yè)股權(quán)，早期分為天使基金或者風(fēng)險(xiǎn)基金，中后期主要有PE基金或并購(gòu)基金。混合型基金。此外，市場(chǎng)上還存在不少私募基金，既非證券基金也非股權(quán)基金，但投資方向明確，統(tǒng)稱為其他類私募基金。在基金投資風(fēng)格上，根據(jù)持股特征分為大盤、小盤、價(jià)值、成長(zhǎng)、趨勢(shì)等類型;根據(jù)交易手法分為高換手率、低換手率、集中持倉(cāng)、分散持倉(cāng)等類型;根據(jù)決策形勢(shì)分為定量、定性兩種類型。面對(duì)林林種種類型不同、風(fēng)格迥異的基金，要找到適合自己的產(chǎn)品，對(duì)普通投資者來說的確并非易事。
據(jù)了解，私募基金公司在接受申購(gòu)時(shí)也會(huì)對(duì)投資人進(jìn)行甄別，避免接受理念、預(yù)期與自己不符甚至背離的投資人申購(gòu)，還要審核投資人是否是合格投資人，否則有權(quán)拒絕申購(gòu)要求，而合格投資人、自然人的“門檻”是要有300萬的金融資產(chǎn)，法人凈資產(chǎn)要超過1000萬。
“我剛開始投資基金的時(shí)候也曾經(jīng)被“半年翻番”的承諾誘惑，興沖沖的投資了一百萬，結(jié)果因?yàn)榛痫L(fēng)格過于激進(jìn)，高位被套，損失慘重，最終虧損退出，后來就定下了‘不求短期暴利，注重中長(zhǎng)線收益，只買靠譜基金’的原則，和京智資管合作就是這個(gè)原因。因?yàn)楦械骄┲琴Y管的理念和風(fēng)格比較適合自己，所以就申購(gòu)了‘合眾二號(hào)’。”大劉用自己目前持有的“合眾二號(hào)”為例進(jìn)行說明。
資料顯示，京智資管的投資理念是“讓資產(chǎn)安全增長(zhǎng)、穩(wěn)定增長(zhǎng)、持續(xù)增長(zhǎng)”、“合法投資、穩(wěn)健投資、理性投資”，投資策略是“以科學(xué)調(diào)研為先導(dǎo)，立足基本面評(píng)估內(nèi)在價(jià)值，立足技術(shù)面評(píng)估價(jià)格趨勢(shì)，順勢(shì)而為中長(zhǎng)線投資”，顯然，這和大劉的投資理念不謀而合。
“京智資管‘合眾二號(hào)’的投資人大多和我一樣注重穩(wěn)定的中長(zhǎng)期收益，一年來基金凈值上上下下，但我基本沒問過，公司為了維護(hù)投資人的利益也犧牲自己的利益暫停申購(gòu)，還專門發(fā)了信，讓人心里踏實(shí)?！贝髣⒔榻B過程中讓筆者查看了京智資管給投資者的信函截圖。
管理團(tuán)隊(duì)的資質(zhì)和能力很重要，最好要做實(shí)地考察
“耳聽為虛，眼見為實(shí)。在申購(gòu)基金之前，投資者最好到公司走一趟，與公司高層或基金經(jīng)理面對(duì)面的聊上一聊。如果資料看上去天花亂墜，實(shí)地考察卻截然兩樣，這家基金一定存在這樣那樣的問題，必須三思而后行!”大劉說。
實(shí)地考察的核心是什么?大劉對(duì)此也深有體會(huì)。
“一看環(huán)境形象，二看公司負(fù)責(zé)人的精氣神。通常管理規(guī)范的公司環(huán)境都不會(huì)太差，各種規(guī)章制度一目了然，公司負(fù)責(zé)人對(duì)基金的運(yùn)行情況了然于胸，而不是一問三不知或含糊不清，投資專家型的公司負(fù)責(zé)人更讓人放心。團(tuán)隊(duì)年齡結(jié)構(gòu)、責(zé)任意識(shí)、職業(yè)精神、主要負(fù)責(zé)人的性格都在不同程度上反映出基金的運(yùn)作風(fēng)格，通過到公司實(shí)地走訪觀察，這些問題都能很容易得出答案。還有就是，做基金的人不能太年輕了，二十多歲的毛頭小伙子說的再專業(yè)，資質(zhì)資格再牛叉，我反正是不信的!”大劉笑著說。
據(jù)大劉介紹，他去年申購(gòu)京智資管“合眾二號(hào)”很重要的原因就是因?yàn)榫┲琴Y管董事長(zhǎng)徐寧。
“這位‘東方獵金手’投資經(jīng)驗(yàn)豐富，歷史業(yè)績(jī)非常好，但為人做事人低調(diào)、靠譜!”大劉評(píng)價(jià)。
資料顯示，北京合眾智達(dá)投資管理有限公司董事長(zhǎng)徐寧因2013年精準(zhǔn)介入東方精工、鼎泰新材、雅克科技等黑馬股名噪一時(shí)，被稱為“東方獵金手”，投資風(fēng)格精準(zhǔn)、穩(wěn)健，但很少和媒體打交道，在國(guó)內(nèi)基金業(yè)內(nèi)屬于“沉默一族”。
“真正的高手都很沉默，不會(huì)成天嘰嘰喳喳發(fā)表觀點(diǎn)嘩眾取寵，但為了自己的錢袋子，投資人必須要去甄別、發(fā)掘，只要找對(duì)了人，賺錢是水到渠成的事情?！贝髣⑿χf。
此外，大劉認(rèn)為，考察私募基金公司投資能力最關(guān)鍵的是要看歷史業(yè)績(jī)，但因?yàn)橼厔?shì)運(yùn)行所處的周期不同，看歷史業(yè)績(jī)的必須進(jìn)行橫向?qū)Ρ龋幢容^不同私募公司在同一歷史時(shí)期的業(yè)績(jī)情況，而不能用牛市的業(yè)績(jī)與熊市對(duì)比，那樣一定會(huì)錯(cuò)位，最終得出錯(cuò)誤的判斷。
