據(jù)21數(shù)據(jù)新聞實(shí)驗(yàn)室統(tǒng)計(jì)，上半年接近1/4的A股上市公司購買了理財(cái)產(chǎn)品，到目前為止累計(jì)耗資4370億元。誰最壕？理財(cái)?shù)腻X從哪來？
最近，銀行理財(cái)收益率超5%已成常態(tài)，甚至超7%的產(chǎn)品再現(xiàn)“江湖”。
這種理財(cái)產(chǎn)品收益的節(jié)節(jié)攀升，不但吸引了個(gè)人投資者，也令A(yù)股上市公司嗅到了“錢味”。據(jù)21數(shù)據(jù)新聞實(shí)驗(yàn)室統(tǒng)計(jì)，6月份以來，已有298家上市公司耗資629億元購買理財(cái)產(chǎn)品。
事實(shí)上，不止是6月份，今年上市公司購入理財(cái)?shù)那闆r一直很旺盛，迄今認(rèn)購金額累計(jì)高達(dá)4370億元，相比去年同期增長29%。平均來看，上市公司每天大概花費(fèi)25億元在買理財(cái)這事上。
瘋狂的理財(cái)潮：5年規(guī)模增長113倍
統(tǒng)計(jì)2012年上市公司開始涉足理財(cái)產(chǎn)品以來的情況，21數(shù)據(jù)新聞實(shí)驗(yàn)室更是發(fā)現(xiàn)，隨著越來越多的上市公司參與購買理財(cái)產(chǎn)品，無論是購買的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量還是認(rèn)購金額，最近幾年都成幾何級(jí)數(shù)增長。
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數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日，今年以來滬深兩市已有737家上市公司涉足理財(cái)產(chǎn)品，接近A股上市公司總家數(shù)的1/4，而2012年購買理財(cái)產(chǎn)品的上市公司僅僅25家。
按申萬一級(jí)行業(yè)分類，輕工制造、食品飲料、家用電器、機(jī)械設(shè)備4個(gè)行業(yè)內(nèi)的上市公司參與理財(cái)熱情最高漲，行業(yè)內(nèi)參與理財(cái)?shù)墓菊急染^30%。
從理財(cái)產(chǎn)品購買數(shù)量來看，短短5年從兩位數(shù)跳到了四位數(shù)，按目前的發(fā)展速度，不排除今年全年突破5位數(shù)。
認(rèn)購金額方面，2012年不足百億，而截至6月27日，2017年上半年上市公司一共花了4370億元投入理財(cái)，規(guī)模已是2012年的61.55倍。按全年來看，對(duì)比2012年，2016年認(rèn)購金額更是已增長113倍。
上百家公司豪擲數(shù)十億“搶貨”
就上半年數(shù)據(jù)來看，不乏豪擲數(shù)十億元資金購買理財(cái)產(chǎn)品的“土豪”公司。據(jù)統(tǒng)計(jì)，認(rèn)購資金超過10億的上市公司一共有114家，其中出手力度最大的新湖中寶(4.530, -0.03, -0.66%)認(rèn)購金額高達(dá)126.4億元，緊隨其后的五礦資本(12.080, -0.12, -0.98%)、中國動(dòng)力(25.500,0.18, 0.71%)，今年買理財(cái)?shù)幕ㄙM(fèi)也已超過100億元。
單筆理財(cái)金額最大的公司為中國動(dòng)力。公告顯示，中國動(dòng)力繼1月20日后，4月21日再與中信銀行(6.300, -0.01, -0.16%)總行營業(yè)部簽署了結(jié)構(gòu)性存款協(xié)議，繼續(xù)使用暫時(shí)閑置募集資金50億元進(jìn)行現(xiàn)金管理，期限為3個(gè)月，產(chǎn)品年化收益率3.20%。按此計(jì)算，中國動(dòng)力在半年時(shí)間內(nèi)可獲得7934萬元的理財(cái)收益。
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從認(rèn)購數(shù)量上看，在737家購買理財(cái)產(chǎn)品的上市公司中，最近幾年的理財(cái)產(chǎn)品“?？汀焙闵娮?47.080, 2.27, 5.07%)，以75個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量位居2017年上半年認(rèn)購榜榜首，認(rèn)購金額達(dá)11億元。值得注意的是，3月曾以370.27元登頂“股王”的吉比特(282.000, -0.08,-0.03%)，單5月就認(rèn)購了19個(gè)理財(cái)產(chǎn)品。
不過，這些公司購買的銀行理財(cái)產(chǎn)品中，并非收益率都高，也有一些最低收益率在1.8%或2%的產(chǎn)品。從類型來看，以銀行理財(cái)產(chǎn)品為主（包括結(jié)構(gòu)性存款），其次為基金、信托計(jì)劃、證券、保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)期限上，以2-3個(gè)月居多。
15家上市公司依靠理財(cái)避免虧損
那么，理財(cái)?shù)腻X從哪來？為何上市公司對(duì)購買理財(cái)產(chǎn)品如此“鐘情”？
答案從公告中可窺見一斑。在購買理財(cái)?shù)墓嬷?，大部分公司都提到是?strong>使用閑置自由資金購買”，并強(qiáng)調(diào)“不會(huì)影響公司資金正常周轉(zhuǎn)需要”。比如吉比特在公告里明確表示，這樣有利于提高募集資金使用效率，增加公司收益，符合公司及全體股東的利益。
通俗地說，就是這部分錢閑著也是閑著，倒不如進(jìn)行保本理財(cái)，獲取額外的投資收益。
甚至有上市公司借由投資理財(cái)獲得的收益彌補(bǔ)了主業(yè)營收上的虧損。據(jù)21數(shù)據(jù)新聞實(shí)驗(yàn)室不完全統(tǒng)計(jì)，2016年共有ST明科(6.680, 0.09, 1.37%)、中葡股份(7.240, -0.10, -1.36%)、西安旅游(11.430, 0.00, 0.00%)等15家公司依靠理財(cái)產(chǎn)品收益實(shí)現(xiàn)凈利潤為正。
以ST明科為例，數(shù)據(jù)顯示，公司2016年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2824萬元，凈利潤1502萬元，而其理財(cái)收益高達(dá)2036萬元，占總營收的比例為72.09%。
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作者丨21數(shù)據(jù)新聞實(shí)驗(yàn)室研究員張楠
