“對于山西來說，煤炭業(yè)債臺高筑的現(xiàn)狀，不過是經(jīng)濟(jì)低谷對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的一種淘汰?！币晃皇煜ど轿魇〗?jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的金融界人士告訴《華夏時報》記者。
8月5日，山西銀行業(yè)支持省屬煤炭集團(tuán)化解過剩產(chǎn)能加快轉(zhuǎn)型升級推進(jìn)會召開，針對煤炭產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目屬性和生產(chǎn)經(jīng)營周期長的特點(diǎn)，山西將設(shè)立3至5年的省屬煤炭集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級中長期專項(xiàng)貸款。焦煤、同煤、陽煤、潞安、晉煤等七大省屬煤企的4000多億元銀行貸款將全部重組為轉(zhuǎn)型升級中長期專項(xiàng)貸款。
消息人士告訴本報記者，針對煤炭企業(yè)的專項(xiàng)貸款在山西已經(jīng)有過數(shù)例，像同煤和陽煤都已經(jīng)拿到過。專項(xiàng)貸款的設(shè)置一方面是為了緩解煤企的償債壓力，降低銀行不良貸款的風(fēng)險，一方面也是鼓勵煤炭業(yè)轉(zhuǎn)型升級。但是山西省經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)太差，除了煤炭和鋼鐵，并沒有別的行業(yè)可以拿得出手。
“專項(xiàng)貸款的設(shè)置雖是個良策，但對山西這個區(qū)域來說，如果沒有新興產(chǎn)業(yè)的崛起，可能還只能是緩解陣痛而已?！鄙鲜鱿⑷耸糠Q。
超低利息輸血
對于山西省煤炭企業(yè)來說，“專項(xiàng)貸款”并非稀罕事。
據(jù)了解，此前陽煤就曾經(jīng)從銀行拿到過一筆“專項(xiàng)貸款”，資金主要用于用地建樓，然后推向市場銷售，回款一部分用來償還銀行，一部分用來給員工發(fā)工資。
“一般來說，專項(xiàng)貸款利息非常低，比如陽煤那筆專項(xiàng)貸款，是銀行以年息1點(diǎn)多吸收進(jìn)來的，給陽煤是年息3點(diǎn)多。銀行在中間只賺取一點(diǎn)點(diǎn)辛苦費(fèi)?！鄙鲜鱿⑷耸勘硎?，專項(xiàng)貸款貸給企業(yè)只能?？顚Ｓ?，一般銀行會派駐一個管理員進(jìn)駐企業(yè)監(jiān)督，之前銀行不愿意做專項(xiàng)貸款是因?yàn)椴缓霉芾?，但?dāng)前國內(nèi)反腐敗力度很大，加上企業(yè)身陷困境，專項(xiàng)貸款一般也不敢亂用。
據(jù)悉，此次“轉(zhuǎn)型升級中長期專項(xiàng)貸款”就是以延長貸款期限或增加新貸款等方式，提高企業(yè)融資滿足率。
煤炭行業(yè)是山西經(jīng)濟(jì)的命脈，省屬煤炭企業(yè)集團(tuán)作為行業(yè)龍頭，如生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)大的波動，就可能對山西財(cái)政、金融、就業(yè)、民生等造成嚴(yán)重影響。而山西煤炭行業(yè)全口徑融資占全省銀行業(yè)融資總額的30%，煤炭企業(yè)短貸長用現(xiàn)象普遍存在。設(shè)立開辦3至5年的省屬煤炭集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級中長期專項(xiàng)貸款，一方面是將原短期流動資金貸款重組為轉(zhuǎn)型升級中長期專項(xiàng)貸款；另一方面對省屬煤炭集團(tuán)的合理融資需求，通過發(fā)放轉(zhuǎn)型升級中長期專項(xiàng)貸款予以支持。
此前山西銀監(jiān)局局長張安順曾表示，除了專項(xiàng)資金，政府還將探索通過為去產(chǎn)能企業(yè)提供信用擔(dān)保等方式加大信貸支持力度，對有創(chuàng)業(yè)要求、具備創(chuàng)業(yè)條件但缺乏資金的分流人員，給予創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款支持等。
不過對于債務(wù)累累的山西煤企來說，什么樣的融資需求才是合理融資需求卻不知銀行將如何判斷。
恐怖的高負(fù)債
雖然山西銀行業(yè)在政府推動下愿意助煤企一臂之力，但山西七大煤企天文數(shù)字一樣的負(fù)債額卻著實(shí)讓原本擔(dān)負(fù)著不良資產(chǎn)的銀行業(yè)心驚膽顫。
根據(jù)計(jì)劃，山西銀行業(yè)計(jì)劃將七大省屬煤企的貸款全部重組轉(zhuǎn)為“轉(zhuǎn)型升級中長期專項(xiàng)”貸款，涉及資金4000多億元。
事實(shí)上，這還只是冰山一角。根據(jù)山西七大省屬煤企2016年一季度財(cái)報數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度，七大煤企資產(chǎn)總額1.47萬億元，負(fù)債總額1.2萬億元，幾乎相當(dāng)于全山西省在2015年1.28萬億元的生產(chǎn)總值。
而作為全國第三大、山西第一大煤企的同煤集團(tuán)，更是成為了山西省負(fù)債最多的煤炭企業(yè)，截至2016年一季度，同煤集團(tuán)總資產(chǎn)為2678.25億元，總負(fù)債為2274.76億元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)84.94%；在此前一個季度，同煤集團(tuán)的負(fù)債為2192.09億元，僅一個季度，同煤集團(tuán)負(fù)債總額就增加82億元。
“煤企現(xiàn)在的日子相當(dāng)慘烈，半年發(fā)不下來工資的并不少見，現(xiàn)在很多煤企就是勉強(qiáng)給職工發(fā)發(fā)工資，高層和中層也就是發(fā)個生活費(fèi)?！币晃幻浩笾袑痈嬖V《華夏時報》記者，效益最好的時候，中層一個月能拿到四五萬的工資，而現(xiàn)在也就是幾個月發(fā)一次生活費(fèi)。
有煤炭行業(yè)人士告訴記者，同時，成本低廉的進(jìn)口煤也在進(jìn)一步壓制國內(nèi)煤炭市場?！斑M(jìn)口煤最低才賣150元/噸，而山西省的煤炭開采成本最低都在180元/噸，根本無力競爭?！?/span>
據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，今年上半年全國煤炭進(jìn)口10803萬噸，同比增長8.2%，5、6月份煤炭進(jìn)口同比分別增長33.6%、31%。而另據(jù)有關(guān)部門測算，全國煤炭消費(fèi)量2016年上半年消費(fèi)18.1億噸，同比下降4.6%。
銀行業(yè)兩難
原本就背負(fù)著高不良貸款率的山西銀行業(yè)，還有多大能力去幫助煤企？
此前，銀監(jiān)會公布了2015年山西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要監(jiān)管指標(biāo)：截至2015年底，山西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額為881.65億元，較年初增加123.62億元；不良貸款率4.75%，較上年末增加0.17個百分點(diǎn)。山西省副省長王一新指出，信用風(fēng)險已逼近警戒線。
截至2015年底，山西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為36201.6億元，總負(fù)債為35107.79億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤301.29億元。
王一新在出席2016山西金融工作座談會時指出，2015年山西省不良貸款余額882億元，不良貸款率4.75%，信用風(fēng)險逼近警戒線。山西省“煤、焦、冶、電”等產(chǎn)能過剩行業(yè)風(fēng)險蔓延，四大行業(yè)不良貸款332億元，占全部不良貸款的36.5%。
有熟悉山西省經(jīng)濟(jì)的金融業(yè)人士則告訴《華夏時報》記者，山西省部分銀行的不良貸款率很可能會比公布出來的更高。
據(jù)悉，山西省政府有邀請金融專家?guī)椭?nèi)銀行通過轉(zhuǎn)型重組等方式來降低不良貸款率，但是該金融專家卻深深地感到力不從心：“不過是頭疼醫(yī)頭，腳疼醫(yī)腳，我這邊費(fèi)了很大力氣剛剛降下來3個億的不良貸款，回頭一看，這段時間又已經(jīng)新增加了10億的不良貸款了?！?/span>
盡管頂著巨大的金融壓力，但因?yàn)槎嗄陙硪揽棵禾窟@一單一產(chǎn)業(yè)，山西省政府為了幫助煤企減緩債務(wù)壓力可謂不遺余力。此前，山西還試圖用一場由副省長帶隊(duì)的政府組團(tuán)“站臺”，來博得資本的再度青睞。
山西省政府表態(tài)稱，高度重視債券市場的風(fēng)險防范，采取有效措施確保零違約。不過，產(chǎn)能過剩行業(yè)的債券如燙手的山芋般，仍讓投資人避而遠(yuǎn)之。
去產(chǎn)能困局
山西省政府拉著金融機(jī)構(gòu)誓與煤炭行業(yè)共存亡的舉動看似破釜沉舟，但背后的風(fēng)險卻讓行業(yè)人士為之憂心。
有業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，山西省銀監(jiān)局官員表示，省屬七大煤炭集團(tuán)是“有保有控”差別化信貸政策中“?！钡膶ο?，因此支持七大集團(tuán)的合理融資需求，銀行業(yè)義不容辭。但是，“有保有控”差別化信貸政策，要求的是銀行信貸保證中小微企業(yè)的資金需求，嚴(yán)格控制產(chǎn)能過剩行業(yè)的信貸。對于像山西這樣資源單一的省份來說，最需要的是從資源綁架中突圍出來，而非通過金融支持，使這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)得以強(qiáng)化。
上述消息人士同時認(rèn)為，專項(xiàng)貸款的設(shè)置對山西省來說，是個好策略，但是專項(xiàng)貸款本來應(yīng)當(dāng)用于鼓勵山西省煤炭企業(yè)的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，目前山西省基礎(chǔ)太差，像當(dāng)前比較火熱的互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新興行業(yè)幾乎沒有，而政府一直鼓勵的煤化工和煤制油行業(yè)也因?yàn)樵庥龅陀蛢r而暫時看不到希望，往昔的“煤炭黑金”，如今成了“煤炭黑洞”，如果煤炭企業(yè)轉(zhuǎn)型不力，最終專項(xiàng)貸款很可能會被消耗殆盡。
值得注意的是，山西省煤炭廳副廳長胡萬升近日公開表示，今年山西將退出2000萬噸煤炭產(chǎn)能，到2020年前退出1億噸以上。這一目標(biāo)占全國煤炭去產(chǎn)能目標(biāo)的十分之一左右。
據(jù)悉，今年2000萬噸退出產(chǎn)能指標(biāo)已被層層分解，屬于6家國有大型煤炭集團(tuán)的21座煤礦將被關(guān)閉退出。2016年將關(guān)閉退出的21座煤礦，分屬山西焦煤、潞安集團(tuán)、同煤集團(tuán)、陽煤集團(tuán)、晉煤集團(tuán)、晉能集團(tuán)6家國有大型煤炭集團(tuán)，分布在太原市、長治市、臨汾市等8個市。
不過目前看來，山西省去產(chǎn)能的指標(biāo)已經(jīng)全部押在四季度。
8月11日，國家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于煤炭去產(chǎn)能和專項(xiàng)執(zhí)法行動開展情況通報》指出，前7個月煤炭去產(chǎn)能進(jìn)度比較遲緩，退出煤炭產(chǎn)能9500多萬噸，只完成了目標(biāo)任務(wù)的1/3多一點(diǎn)，特別是7月份退出產(chǎn)能不到1000萬噸，工作進(jìn)度明顯滯后于時間進(jìn)度；其中山西、內(nèi)蒙古、黑龍江等省區(qū)將大部分去產(chǎn)能任務(wù)安排在四季度完成，年底集中趕進(jìn)度的現(xiàn)象十分突出，全年完不成任務(wù)的風(fēng)險很大。
去產(chǎn)能不力，又難以找到新興產(chǎn)業(yè)以便從資源綁架中突圍，山西這局棋要怎么破？“不改變，就只能被淘汰?！币晃唤鹑跇I(yè)人士感慨道。
